中国经济网版权所有 中国经济网新媒体矩阵 网络广播视听节目许可证（0107190）（京ICP040090） 在存款利率下降的背景下，越来越多的年轻人在资产配置上探索更加稳健的理财方式：与传统的结婚“三金”特别是金手镯、金项链、金戒指不同，现在的年轻人开始用货币基金、债券基金、黄金基金等“新三金”资金配置来守护自己的“钱袋子”。近期调整存款产品结构，“告别”高息长期存款 同时，央行发布的2025年10月金融统计报告显示，存款流向受到严密审视。1-10月份存款增加23.32万亿元。其中，居民存款增加11.39万亿元，非金融企业存款增加4447亿元，财政存款增加2.09万亿元，非银行机构存款增加6.66万亿元。结合今年前三季度金融统计报告中的相关数据，特别是“居民存款增加12.73万亿元”和“金融机构未收回金额增加4.81万亿元”，10月居民存款减少1.34万亿元，非银行机构金融存款增加1.85万亿元。业内人士认为，居民将银行储蓄存款转换为其他资产，是居民资产重新配置的重要体现。 “统计数据背后有季节性因素，也反映了一些趋势变化。”杨鹤，委员中华全国青联常委、中国金融学会常务理事、中国银行业协会研究委员会主任向中国青年报、中青报记者表示，数据背后是居民加大市场投资热情和意识的增强，居民资产配置观念的升级，居民金融产品和服务供给的多样性增加。 “居民资产配置理念的升级是由无风险利率持续降低等宏观环境因素推动的，以及数字时代获取金融信息的便利性和投资工具的日益普及。”他表示，专业金融机构统计显示，我国目前财富管理总规模已突破170万亿元，成为第二大财富管理机构。世界管理市场。年轻人理财青睐“新三基金”。 “这些存款的流通流入资本市场，带动非银行（券商、基金、保险公司）的崛起。资本市场从银行体系吸收了大量的溢出。”金融街证券有限公司首席经济学家张毅表示，当前的趋势之一是普通家庭的资产负债表试图“去房地产”，将金腾转移的资金转移到金融资产上。资产配置的逻辑之一就是配置大量低波动性资产。 “大量资金流入其他各类固定收益产品和短期债务基金，以获得比存款高1-2个百分点的回报。”确实，在存款利率下降的背景下，越来越多的年轻人在资产配置上探索更稳健的理财方式：不同于以往的理财方式。传统的结婚三金，尤其是金手镯、金币、金戒指，如今年轻人则用现金基金、债券基金、黄金基金等“新三金”组合来守护自己的“钱袋子”。 95后行业从业者夏夏（化名）告诉记者，自己的钱是按照使用期限进行投资的，分为三种钱：活钱、稳定钱、长期钱。其中，活钱主要用于日常生活，存放在银行的理财资金和理财中。稳定钱是未来1-3年会用到的钱，对应期限为1-3年的“固定收益+”产品配置。长期钱是超过三到五年不会使用的钱，配置在A股、美股和黄金上。因为自己对pum有一点经验，最后夏夏坦言，这两年的投资理财也是一段经历。逐渐认识自己的过程。 “我发现自己是一个厌恶投资的投资者，所以我逐渐增加了债券的比例。” “‘新三只基金’的流行，是当代年轻人在‘存款利率下降’和‘规避投资风险’双重因素下探索的一种‘防御性理财’。这种策略配置不再是追逐大额利润，而是追求比把钱存银行更有效，但又不让自己损失太多’，体现了年轻一代年轻一代素质的提升。”张毅告诉记者，“新三金”实际上涵盖了资产管理三大类：管理现金（基金）、管理固定收益（短期债券）、管理大宗商品（黄金）。这是一种非常常见的低相关性投资组合，可以有效平滑风险。 “而且，这三类产品很容易在网上购买平台门槛低（1元起），每天都能看到收益更新（黄金波动较大除外）。这种‘正反馈’对年轻人来说非常重要。”从了解自己的风险偏好到寻求“可持续的小回报”，年轻投资者形成了自己的理财理念。蚂蚁财富此前发布的数据显示，截至今年4月底，937万90后、2000后在支付宝同时配置了货币基金、短债基金、黄金基金，形成了“新三金”组合。其中，货币基金短期债券力求稳定收益，而黄金基金则力图防范通胀，“年轻人不同的资产配置、主动管理个人财富，都是理财意识增强的表现。”在杨和看来，这也符合“增加城乡居民财产性收入”的目标。党的二十届四中全会审议通过的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》通过的《多渠道推动银行业转型》指出，银行业转型伴随着各类人群理财需求的变化，在净息差持续受压的背景下，银行业也在加速转型。以银行为例进行研究，从“规模驱动”转向“结构优化”，从“单一定价”转向“精细化定价”，从“价格竞争”转向“综合服务竞争”。银行对以客户需求为中心的综合服务竞争持开放态度。由亲“通过提供综合金融解决方案，可以提高客户留存和资金沉淀，从而实现低成本、稳定负债的高效获取。”在他看来，通过打造综合服务生态圈实现廉价资本雨是负债管理能力的主要体现，未来银行业务的转型也将开始。他更举例来说，相关业务包括专注于企业日常交易的交易银行服务，如支付、结算、现金管理、产业链金融等；专注于居民管理和配置需求的财富管理服务，提供理财、养老金融、终身资产配置等综合解决方案；以及为资产管理产品提供资金清算、财产评估、投资管理等服务的托管服务。nghai每月举办“社区理财课堂”，邀请银行理财师讲解“养老金规划”和“青少年理财教育”。同时，正与社区合作，为老年人提供定制的《老年人防骗手册》。暑假期间开展“青少年金融夏”，组织社区孩子学习“如何管理零用钱”、“了解银行职能”。张毅还认为，净息差持续承压是银行业面临的主要挑战，也是金融体系宏观经济环境变化的直接投射。 “净息差收窄的趋势将迫使银行转型，转向财富管理、投资银行、金融市场交易等轻资本、无息业务。”对于净息差的现状，张毅表示，从目前的情况来看，情况来看，虽然净息差仍在下降，但降幅收窄。 “随着存款利率的多次下调，负债端的成本红利将逐步释放，抵消部分资产端收入的下降。”张毅说道。中青报·中青报记者 朱彩云 来源：中国青年报 （责任编辑：朱晓航）