中国经济网络保留的所有权利 中国经济网络新媒体矩阵 在线音频 - 视觉节目许可证（0107190）（北京ICP040090） A股指数在八月处于激烈的进攻中，但私募股权行业的数量却发现了罕见的挫折。随着该技术的大量股票的促进，长期产品的70％以上的表现不足基准指数。第三方机构的最新监控数据显示，8月31日，八月份获得正值较高回报的长期产品的20.83％（即表现优于基准指数），整个行业今年都提供了“最糟糕的”月份答案。行业界人士说，A股市场在八月的第二周开始发生巨大的差异。大量技术已成为市场公牛攻击的主要力量，该国继续向上推动了索引。这个市场的结构“指数上升，某些重量成分迅速上升，并且大量的单个股票表现乏味。连续五天。该模型提供的信号是正确的，但是因为Handlesis不足以保持领先的技术库存的速度。 “王·莱（Wang Lei）公开告诉《中国证券杂志》的记者。根据私募股权排名网络的数据，直到8月31日，平均超额率为-2.28％（也就是说，平均表现不佳的2.28％产品的平均表现只能达到正。E AIR指数（在市场上选择了股票），根据8月进行的方法，平均过度返回-3.49％； CSI 500指数的平均过度回报率增加了-2.19％； CSI 300指数的平均过度回报率增加了-1.19％。尽管面临着普遍的挑战，但一些机构在市场上取得了出色的业绩。通过许多渠道机构和第三方机构的全面监控，Mingfeng Investment和Mengxi Investment的产品，这些投资是在私人股票的老式数量下的，这些产品仍在该月取得了积极的管理。这种绩效的差异不仅反映了差异 - 各种批量机构的战略灵活性，而且还反映了整个批量行业在市场极端结构下面临着重大挑战。最终的市场风格导致了进场失败。 “这可能是我们拥有的最激烈的市场结构之一近年来遇到。 “上海一名100亿级私募股权公司的领导者承认，八月份的数量方法的特征“强大的beta和弱阿尔法”显然是显而易见的，这几乎与A-Share市场的运营结构完全相反。基于A股的大型索引在整个体重市场中都显着减慢了策略，从而导致长期策略的总体表现。市场上的个别股票，因此私募股权决定了增长策略。 “一般市场指数在八月份上升，但在市场增长期间，以通信，电子，计算能力和其他领域的组进行运营的资金；此外，加权股票高于平均市场的加权股票。对于技术的数量，即使是工业界也是正确分配的，也可以持有数千个策略的库存，并宣布了一些策略。股票和单股票的上限通常不超过1％。这种不同的位置可能会降低标准化市场，市场状况的风险，对于大多数单个股票而言，这将是很难的。这一切都是在严格的控制框架下完成的。 “上述上海100亿级私募股权经理透露：“对于突然或不可持续的市场环境ENT，我们通常不会干扰战略模型。从历史经验来看，我们相信这种强烈的市场结构将不会永远持续下去。 “祖奇（Zhuchi）著名的私募股权财产的合伙人吴陶（Wu Tao）说：“长期策略的表现在很大程度上取决于两个方面，另一个是市场的beta，而另一种是过度的方法。至于八月的一般情况，长期策略的数量很强大。从今年开始。 “尹天扬说：“与八月份的第28个市场相似，在A共享的历史上，按时占据了很小的比例。体积模型通常是基于更长的历史数据的模型，并且由于短期市场的异常性能，通常不会调整技术。 “了解某些特殊市场环境的当前共同数量行业技能主要分为两类。一种是采用更广泛的数据量表，更多的计算能力，一个D更准确的控制控制策略是使用主观 +数量；在任何市场条件下GKK都不存在。在这方面，吴陶建议：“投资者不应表明或妖魔化任何策略，每种类型的方法都不应捍卫或恶魔。有一个适应环境。市场经常在不断变化。对于普通的投资者而言，获得了解释性的波动性，并获得了平衡的提供和尊敬的时期。 （收费编辑：Guan Jing） 中国的净陈述：股票市场的信息来自媒体合作社和机构，以及该集合的个人意见，仅针对投资者参考，并且不构成投资建议。投资者在此基础上以自己的风险行事。